在支持AI的计算堆栈结构重组的推动下，全球半导体行业正进行前所未有的规模资本扩张。根据行业协会SEMI发布的最新预测，全球半导体制造设备销售额将连续三年攀升，到2027年将达到创纪录的1560亿美元。
这一预测标志着从传统的消费者驱动周期向新的“千兆周期”的明显转变，主要科技公司正在大力投资，以在AI时代竞争。
资本支出超级周期
SEMI的展望显示整个半导体供应链的强劲增长。预计2025年设备销售额将达到1330亿美元，比去年增长13.7%，然后在2026年增长到1450亿美元，并在2027年达到1560亿美元的峰值。
随着地缘政治紧张局势和新政策重塑全球制造业，企业的投资地点正在发生变化。预计到2027年，中国大陆、台湾和韩国将保持设备支出的前三名。
预计中国将在短期内保持领先地位，因为国内芯片制造商积极投资成熟节点，以使自己免受未来可能的贸易限制。
然而，一个重大的变化即将到来。SEMI预测中国的支出将在2026年开始下降。这是因为成熟产能正趋于饱和，而中国企业无法获得最新技术所需的EUV光刻工具。这种下降可能会损害西方设备制造商，其中一些公司高达40%的收入来自中国。
微信二维码
